Dalam artikel sebelum ini #abgman ada menulis tentang JENIS-JENIS AKAUN TRADING untuk forex. hari ini #abgman nak berkongsi berkenaan JENIS-JENIS BROKER yang perlu korang tahu sebelum memilih broker mana untuk korang gunakan.
Jenis broker yang biasa digunakan adalah seperti yang #abgman senaraikan di bawah ni.
#1 STRAIGHT-THROUGH PROCESSING (STP)
STP ni boleh dikatakan jenis akaun yang biasa ditawarkan oleh broker-broker kerana ianya adalah satu proses automatik yang berlaku sepenuhnya melalui pemindahan secara elektronik tanpa sebarang campur tangan manual. Penggunaannya adalah popular untuk pemprosesan pembayaran serta pemprosesan perdagangan sekuriti. Mana-mana syarikat yang terlibat dengan STP perlu mempunyai sistem dan rangkaian teknikal yang diperlukan untuk memudahkan kecekapan STP. Komputer, kerangka utama (mainframes), pertukaran elektronik dan internet semuanya meningkatkan peluang untuk pemprosesan STP.
Secara amnya, STP paling terkenal dalam bidang pembayaran dan perdagangan sekuriti. Walau bagaimanapun, secara amnya ia adalah metodologi yang boleh dilaksanakan dalam pelbagai senario teknikal. Dalam semua bidang STP, teknologi untuk STP sentiasa berkembang. Untuk pembayaran, matawang kripto dan penyedia fintech telah memperkenalkan sejenis STP yang lebih pantas, terutamanya sebagai alternatif kepada bank.
ACH dan SWIFT merupakan penemuan yang mengubah keupayaan bank dan juga mencipta pelbagai peluang untuk platform teknologi kewangan. STP sendiri telah meningkatkan kecekapan dan kelajuan pembayaran domestik dan juga di peringkat global. STP menyelaraskan penggunaan maklumat pembayaran dan maklumat routing supaya arahan tidak perlu dimasukkan secara manual.
BAGAIMANA STP BERBEZA DARIPADA PEMBAYARAN TRADISI?
Kaedah tradisional menghantar wang melibatkan pelbagai jabatan pada permulaan dan penerimaan pemindahan yang boleh mengambil masa beberapa hari untuk diselesaikan. Pembayaran akan dimulakan terlebih dahulu melalui telefon atau program perisian. Butiran penyelesaian pembayaran perlu disahkan oleh seseorang di kedua-dua syarikat melalui telefon, e-mail, atau faks. Butiran penyelesaian kemudian dimasukkan secara manual ke dalam sistem pembayaran dan kemudiannya disahkan sama ada oleh penyelia untuk memastikan ketepatan sebelum melepaskan pembayaran. Sebelum ACH dan SWIFT, transaksi pembayaran kemudiannya dihantar melalui mesej telegraf menggunakan kod khas. Proses ini boleh mengambil masa antara beberapa jam hingga beberapa hari untuk dimulakan, bergantung pada butiran yang terlibat.
Seperti yang korang boleh bayangkan, STP adalah bantuan besar untuk perniagaaan. Ia boleh menyelaraskan proses perakaunan untuk syarikat, terutamanya dalam akaun belum bayar dan akaun belum terima. Ia membantu dalam kecekapan penjejakan dan pengumpulan wang kepada dan dari rakan kongsi perniagaan dan pelanggan. Ia mengurangkan bilangan kesilapan yang terlibat dengan fungsi perakaunan dan modal kerja yang lebih baik, kecekapan aliran tunai. Ia juga membantu dalam analitik perniagaan yang lebih baik, memandangkan syarikat boleh menjejaki tingkah laku pelanggan dan corak perbelanjaan serta kelewatan atau kesilapan yang mahal oleh pelanggan atau sistem.
#2 A-BOOK
Apabila broker menggunakan model perniagaan A-book, semua order pelanggannya dihantar terus kepada pembekal kecairan forex (Liquidity Provider - LP), yang seterusnya mengarahkannya ke pasaran antara bank.
Broker A-book diberi pampasan sama ada dengan jumlah transaksi yang telah ditetapkan (selalunya satu lot) atau dengan markup kepada spread yang mereka sediakan. Dalam pelan ini, broker hanya bertindak sebagai orang tengah, menawarkan perkhidmatan kewangan. Rakan niaga muktamad adalah sama ada sekumpulan trader yang membuat order bertentangan di pasaran atau penyedia kecairan yang membekalkan kecairan kepada pasaran.
Pendekatan A-book mempunyai satu manfaat utama berbanding model lain: tiada konflik kepentingan. Sama ada trader mendapat keuntungan atau kehilangan wang, broker memperoleh komisen tanpa mengira hasilnya. Manakala, dari sudut teori, trader dan broker berminat untuk berjaya dalam trading, realitinya tidak begitu. Lebih banyak bilangan urus niaga yang diselesaikan oleh trader, lebih besar jumlah komisen yang diperoleh oleh broker mereka.
Walau bagaimanapun, forex tidak semudah itu. Trader dan broker mempunyai kelemahan apabila menggunakan pendekatan A-book. Untuk mengalihkan order pelanggan ke pasaran luar, broker mesti membuat perjanjian dengan LP (atau dengan kebanyakkan mereka), mendapatkan lesen yang selamat dan menawarkan bantuan teknikal kepada LP. Semuanya datang dengan kos dari segi masa dan wang. Akibatnya, broker A-book terpaksa menaikkan markup pada spread untuk menampung perbelanjaan syarikat.
#3 B-BOOK
Apabila broker forex beroperasi sebagai market maker, ianya dirujuk sebagai B-book. Order diproses secara dalaman oleh broker. Dalam erti kata lain, order yang dibuat oleh trader tidak boleh dilihat di mana2 selain daripada platform trading disediakan oleh broker.
Dalam kes ini, terdapat konflik kepentingan yang jelas kerana broker berfungsi bukan sahaja sebagai perantara, tetapi juga sebagai rakan niaga kepada transaksi. Akibatnya, konsep B-Book sering kali dikaitkan dengan penipuan. Pada hakikatnya, forex adalah pasaran yang sangat tidak dapat diramalkan, dan model B-book dikaitkan dengan kedua-dua keuntungan besar dan kerugian besar.
Keuntungan trader adalah bersamaan dengan kerugian pihak broker. Broker yang menipu mungkin berminat untuk meletakkan sebut harga bukan pasaran di terminal, mengintip STOP LOSS yang trader tetapkan, dan meletakkan plugin di bahagian server platform dalam usaha untuk membuat trader kerugian dalam trading mereka.
Jika broker beroperasi dengan cara ini, ianya akan membawa kepada keburukan. Trader yang telah ditipu tidak akan berdiam diri dan sudah pasti akan merosakkan imej broker, yang mana adalah penting untuk mencapai kejayaan dalam pasaran forex. Pada akhirnya, kerjasama long-term yang akan menang.
#4 MARKET MAKER
Istilah market maker pula merujuk kepada firma atau individu yang secara aktif memetik pasaran dua belah dalam keselamatan tertentu, menyediakan BIDS dan tawaran (dikenali sebagai ASK) bersama-sama dengan saiz pasaran setiap satu. Market maker menyediakan liquidity dan depth kepada pasaran dan mendapat keuntungan daripada perbezaan spread bid-ask. Mereka juga boleh membuat trade untuk akaun mereka sendiri, yang dikenali sebagai principal trade.
Market maker mengambil bahagian dalam pasaran sekuriti dengan menyediakan perkhidmatan perdagangan untuk pelabur dan meningkatkan kecairan dalam pasaran. Mereka secara khusus menyediakan bid dan tawaran untuk keselamatan tertentu sebagai tambahan kepada saiz pasarannya. Market maker biasanya bekerja untuk brokarage house yang lebih besar untuk mendapatkan keuntungan daripada perbezaan antara spread bid dan ask.
#5 DEALING DESK
Dealing desk ialah tempat market maker melaksanakan dan memperdagangkan instrumen kewangan seperti forex, ekuiti, opsyen, komoditi dan aset kewangan lain. Dealer berada di sana untuk memudahkan perdagangan bagi pihak pelanggan mereka dan boleh bertindak sebagai prinsipal atau ejen. Apabila bertindak sebagai prinsipal dealer mengambil bahagian lain dari perdagangan pelanggan. Apabila bertindak sebagai ejen, dealer akan mengendalikan order pelanggan dengan mencari kecairan dalam pasaran sekunder dan pelanggan akan menerima harga yang sama yang dilaksanakan oleh dealer.
Dalam pasaran matawang asing, dealing desk adalah tempat dealer forex di bank atau institusi kewangan berada. Memandangkan pasaran forex dibuka sepanjang masa, banyak institusi mempunyai dealing desk di seluruh dunia. Dealing desk juga boleh didapati di luar pasaran pertukaran asing, seperti di bank dan syarikat kewangan, untuk melaksanakan degangan dalam sekuriti dan produk kewangan lain. Dealing desk tidak terhad kepada forex. Mereka melaksanakan banyak aset kewangan seperti ekuiti, ETP, opsyen dan komoditi.
Institusi kewangan besar selalunya mempunyai kemudahan urusan yang dikendalikan oleh ramai dealer dan market maker. Dalam organisasi yang besar, matawang utama, seperti EURO dan YEN, mungkin mempunyai berbilang dealing desk yang mempunyai kakitangan segelintir dealer yang pakar dalam matawang ini.
Selain itu, jika institusi itu berurusan dalam ekuiti, ETF, opsyen dan komoditi, setiap aset ini secara amnya akan mempunyai dealing desk dealer sendiri.
Dealer berada di sana untuk memudahkan perdagangan bagi pihak pelanggan mereka. Mereka bertindak sebagai prinsipal atau ejen. Apabila bertindak sebagai prinsipal dealer mengambil sisi lain perdagangan pelanggan. Dealer boleh mengambil risiko dalam transaksi sedemikian atau berurusan dengan inventori mereka sendiri. Apabila bertindak sebagai ejen, dealer akan mengendalikan order pelanggan dengan mencari kecairan dalam pasaran sekunder. Dalam kes ini, pelanggan akan menerima harga yang sama yang dilaksanakan oleh dealer.
Disebabkan perdagangan elektronik, bilangan dealer forex di "meja@desk" telah menurun dengan ketara sejak pertengahan tahun 2000-an. Pada akhir 1990-an, meja urusan boleh terdiri daripada 15 hingga 20 dealer, dengan selalunya berbilang orang meliputi matawang yang sama.
#6 NO DEALING DESK (NDD)
Berbeza dengan dealing desk, atau broker market maker, yang menerbitkan kadar dan harga yang serupa, tetapi tidak sama dengan kadar pasaran interbank, broker NDD menawarkan apa yang dikenali sebagai STRAIGHT-THROUGH PROCESSING (STP) perdagangan forex.
Broker forex yang menggunakan sistem ini bekerja secara langsung dengan pembekal Liquidity provider (LP). Apabila berdagang melalui NDD, korang bukannya berurusan dengan satu penyedia kecairan, tetapi pelabur akan berurusan dengan banyak pembekal untuk mendapatkan harga tawaran dan permintaan yang paling kompetitif. Pelabur yang menggunakan kaedah ini mempunyai akses kepada kadar executable. Mereka mungkin menggunakan kaedah ECN (Electronic Communication Network) untuk menjadikannya berfungsi.
Implikasi berurusan secara langsung dengan market interbank adalah dua kali ganda: saiz spread kadar matawang dan jumlah kos tambahan untuk membuat perdagangan. Dengan broker NDD, dealer didedahkan terus kepada spread yang tepat yang tersedia untuk retail trader di pasaran interbank. Bergantung pada pasangan matawang yang didagangkan, dan bergantung pada broker dealing desk yang dibandingkan, broker NDD mungkin menawarkan spread yang lebih besar. Ini bermakna kos untuk membuat trading adalah lebih besar (kerana retail trader mesti melepaskan nilai spread dengan setiap perdagangan pergi balik).
Selain itu, broker NDD boleh mengenakan yuran pertukaran atau komisen. Disebabkan mereka menghantar spread terus kepada pelanggan, mereka perlu mengenakan bayaran dengan cara lain atau menghadapi tiada wang untuk perkhidmatan mereka. Dalam dua cara ini, berdagang dengan broker NDD mungkin menjadi lebih mahal dari semasa ke semasa berbanding dengan broker dealing desk.
BROKER MANA PILIHAN HATI?
Jadi apa yang korang dapat daripada artikel ni? Yea betul .. dekat pasaran terdapat pelbagai jenis broker forex yang menjalankan urusniaga masing-masing. Untuk pihak broker, mereka pasti akan mencari peluang untuk mendapatkan keuntungan semaksima mungkin.
Mesti korang dah pening nak pilih broker yang mana satu kan? Nasihat #abgman, korang gunalah broker mana-mana pun. Janji broker bayar withdrawal korang dalam tempoh masa yang ditetapkan. Sentiasa withdraw profit yang dibuat. USD yang berada di dalam wallet/kabinet broker masih lagi milik broker melainkan USD yang korang dah withdraw masuk ke akaun bank. Yang tu baru betul hakmilik kekal korang. Letakkan deposit yang korang sanggup hilang. Elakkan guna duit belanja anak-anak, duit raya mereka .. tapi gunalah duit lebihan yang korang ada.
Dapat sesuatu daripada artikel ni? Andai dirasakan artikel ini bermanfaat untuk korang dan sobat2, sila KOMEN dan SHARE ye. Sharing is caring ..
