Korang pernah dengar perkataan PROP TRADING?
Jadi apa yang dimaksubkan dengan prop trading ni? Apa beza prop trading dengan hedge fund? Teruskan baca sampai habis kalau korang nak tahu ye!
Prop trading ini biasanya berlaku dekat firma prop trading yang bermakna mereka menggunakan modal mereka sendiri untuk menjana keuntungan berbanding menggunakan modal daripada client mereka seperti yang diamalkan oleh hedge fund atau bank pelaburan.
Sebagai trader untuk prop trading ni, korang akan mendapat bahagian daripada profit yang dijana oleh firma prop trading tanpa merisikokan modal korang. Prop trader boleh menjana profit daripada pelbagai instrumen kewangan yang ada seperti saham, bon, forex, komoditi dan lain-lain instrumen yang ada.
KENAPA PROP TRADING?
Prop fund atau prop shop dapat menjadi prospek yang menarik kepada trader berpengalaman yang ingin memanfaatkan kemahiran trading mereka. Tapi ia juga memberi kebaikan kepada pemula (beginner) kerana korang tidak memerlukan modal yang banyak untuk bermula. Korang tidak akan kehilangan modal kerana firma prop trading akan menggunakan modal mereka sendiri. Namun begitu, hampir kesemua firma prop akan melindungi para trader mereka daripada kerugian yang besar dengan meletakkan had kepada drawdown yang selari dengan risiko firma tersebut.
PROP TRADING VS. HEDGE FUND
Perbezaan ketara antara prop trading dan hedge fund adalah modal urusniaga.
Di mana untuk hedge fund, modal dikumpul daripada para pelabur luar yang digunakan untuk melabur dalam pasaran kewangan. Manakala prop trader menggunakan modal daripada firma prop trading tersebut.
Hedge fund dibayar untuk menjana keuntungan di atas pelaburan yang dibuat oleh para pelabur. Tidak seperti hedge fund, firma prop trading akan menjana keuntungan 100% daripada pelaburan yang mereka dapat. Prop trading tidak perlu menjawab kepada para pelabur di atas kerugian yang berlaku. Ini membenarkan prop trader untuk mengambil lebih banyak risiko kerana tidak perlu berurusan dengan fund client seperti mana hedge fund.
PROP TRADING VS. RETAIL TRADING
Dalam beberapa tahun terakhir ini, terdapat ramai trader runcit yang telah beralih daripada broker forex kepada firma prop trading.
Yang pasti, prop trading menawarkan lebih banyak potensi untuk berkembang berbanding pelaburan tradisi di broker forex. Dengan retail trading, korang akan merisikokan modal sendiri. Retail trader juga perlu menentukan sama ada untuk mengeluarkan modal atau besarkan akaun mereka. Sebaliknya di prop trading, keduanya berlaku serentak.
Asas perniagaan firma prop trading adalah untuk menjana keuntungan. Jika seorang prop trader tersebut terbukti mampu menjana keuntungan secara konsisten, firma akan menyediakan lebih banyak modal kepada mereka. Firma prop mahu menarik lebih ramai trader yang berbakat untuk optimal keuntungan mereka, manakala broker forex menjana keuntungan daripada komisen atau P&L trader.
KELEBIHAN:
1) Profit: Kelebihan utama adalah prop trading akan membenarkan institusi kewangan atau bank untuk menyimpan 100% keuntungan. Apabila firma broker atau bank pelaburan trade untuk para client, mereka mendapat keuntungan daripada komisen dan yuran dikenakan yang hanyalah sebahagian kecil daripada jumlah keseluruhan pelaburan atau keuntungan yang dijana.
2) Market maker: Prop trading akan membolehkan sesuatu firma itu menjadi market maker. Firma dengan sekuriti tertentu dapat menyediakan liquidity untuk sekuriti atau kelompok sekuriti tertentu kepada pelaburnya.
3) Teknologi: Prop trader akan mendapat akses kepada platform yang lebih canggih dan perisian automatik lain, yang akan membenarkan mereka untuk terlibat dengan high-frequency trading. Untuk kebanyakkan firma prop trading, platform yang digunakan adalah eksklusif in-house dan hanya tersedia untuk trader firma tersebut. Dengan menggunakan teknologi trading yang maju, prop trader mampu untuk membina strategi baru dan menguji kejayaan sistem tersebut dengan menggunakan akaun demo.
4) Mengurangkan risiko: Prop trader tidak perlu mengeluarkan sebarang modal; mereka trade menggunakan modal daripada firma tersebut. Jadi, tiada risiko untuk kehilangan modal sendiri.
5) Fleksibiliti: Prop trading boleh dijalankan secara remote dan firma prop menarik perhatian ramai trader berpengalaman yang ingin mengembangkan pengetahuan pelaburan mereka, keluar daripada imej bekerja daripada pejabat, dan trade secara online daripada rumah.
6) Gaji: Jika korang bekerja dengan firma prop trading yang sah, gaji asas korang boleh bermula dari $100,000. Bonus pula mungkin mencapai 50-100% daripada gaji asas (korang mungkin tidak akan dapat sekiranya loss dalam trading).
KEKURANGAN:
1) Yuran entry: Firma prop online akan mengenakan sign-up fee untuk cover kos ujian kelayakan.
2) Trading hour: Prop trading hour boleh menjadi sedikit memenatkan, sekitar 50 jam seminggu. Ini bergantung kepada firma dan juga seniority. Firma akan fokus kepada P&L korang, jadi korang tidak akan mendapat bonus yang lebih walaupun bekerja lebih masa. Waktu bekerja juga ditentukan oleh pasaran yang korang trade, juga lokasi korang berada.
3) Peluang untuk berhenti: Prop trading menawarkan peluang untuk berhenti yang rendah sekiranya pekerjaan ini tidak sesuai untuk korang. Skill yang korang develop dalam prop trading adalah spesifik dan mungkin tidak sesuai untuk situasi lain. Trading style untuk hedge fund atau bank yang lebih besar adalah berbeza. Juga, jika korang tidak perform, ia akan menyukarkan korang untuk mendapatkan pekerjaan dalam bidang yang sama (mungkin korang perlu bertukar bidang lain).
4) Legitimacy: Adalah sangat mudah untuk kena scam dengan firma prop trading yang tidak sah. Kebiasaannya firma tersebut tidak membayar gaji asas dan mungkin akan meminta korang untuk membayar sendiri untuk latihan.
APA YANG PERLU DIPERHATIKAN PADA FIRMA PROP?
Terdapat beberapa jenis firma prop yang boleh korang pilih, bermakna korang perlu menentukan yang mana lebih sesuai dengan keperluan diri korang. Senarai tersebut mungkin dapat membantu korang memilih firma prop mana yang lagi sesuai untuk diri.
1) Demo vs. real account: Setengah firma prop akan menilai kesesuaian korang sebelum menyerahkan fund tersebut. Ini boleh dilakukan dengan menggunakan sama ada akaun demo atau akaun live. Trading menggunakan akaun live akan memberikan fund yang segera. Jika korang adalah trader yang profitable, korang akan mendapat duit tersebut dengan segera.
2) Pasaran: Adalah logik jika korang trade untuk firma yang khusus dalam pasaran yang korang faham dan ada pengalaman seperti forex, option, crypto, saham atau future.
3) Trading hour: Setiap firm prop ada trading hour spesifik. Jadi pastikan waktu bekerja firma tersebut sesuai dengan jadual korang. Setengah firma terhad kepada intraday/day trading sementara yang lain ada yang membenarkan overnight trading.
4) Pembahagian profit: Kebanyakan firma prop menetapkan perjanjian pembahagian dengan prop trader berdasarkan kepada peratusan profit. Terdapat yang memberikan peratusan tinggi kepada para trader. Namun, pembahagian peratusan tidak mencerminkan profit yang berpotensi dalam istilah kewangan sebenar. Pastikan korang betul-betul faham apa yang terdapat dalam tawaran itu.
5) Kelayakan yang diperlukan: Kebanyakan firma prop dalam talian mempunyai protokol ujian semasa mengupah prop trader. Biasanya, prestasi lampau korang tidak diambil kira, bermakna beginner juga boleh memulakan prop trading juga. Kebanyakan prosedur kelayakan dilakukan pada akaun demo atau simulator tetapi melibatkan fasa perdagangan masa nyata di mana korang dijangka melakukan di bawah pelbagai keadaan pasaran. Beberapa alat penggoda dan latihan otak prop boleh didapati dalam talian.
6) Kos penyertaan: Terdapat 3 jenis yuran penyertaan: langganan (yuran bulanan sebaik sahaja korang berada dalam program ini), sekuriti deposit (dana akan memerhatikan ini untuk menentukan berapa banyak untuk menambah atau membeli dengan trader), dan yuran sekali sahaja (sebaik sahaja korang terbukti menguntungkan dan bertanggungjawab terhadap risiko, tidak akan ada kos selanjutnya kepada korang).
7) Program latihan: Sesetengah firma memerlukan prop trader untuk menggunakan strategi pelaburan mereka. Oleh kerana ini mungkin tidak biasa kepada korang, terutamanya jika korang seorang beginner, korang perlu mengambil kursus pendidikan sebelum fasa kelayakan. Berhari-hati dengan kos kursus pendidikan ini. Trader berpengalaman juga harus berhati-hati bahawa ini mungkin menjadi tanda bahawa dana prop hanya mencari trader pelaksana dan bukannya memberikan korang kebenaran untuk menggunakan strategi sendiri.
Terdapat pekerjaan lain yang terdapat di firma prop trading selain daripada menjadi trader, termasuklah penyelidik quant, di mana korang menghasilkan model matematik untuk algoritma dan strategi perdagangan, dan developer, menulis kod. Terdapat juga pekerjaan sokongan yang ada, seperti operasi, kewangan, compliance dan HR. Jadi pilihlah yang sesuai dengan kebolehan diri korang ye.
Pssstt .. seminggu dua ni kecoh betul pasal prop trading ni ye.
Kalau korang, yang mana satu yang menjadi pilihan korang, samaada firma prop trading atau pun broker yang menyediakan khidmat prop trading? Untuk #abgman secara personal, sekiranya boleh dan mampu, korang pilihlah firma yang memang khas untuk prop trading, kerana biasanya firma macam ni mempunyai modal yang stabil untuk menampung segala kos yang terlibat dan mereka juga biasanya mempunyai sistem dan pakar untuk monitor sistem yang digunapakai agar segala proses trading berjalan dengan lancar.
Jadi? Tak boleh ke guna khidmat broker yang menyediakan prop trading ni? Boleh sahaja selagi mana mereka mampu membayar profit sharing yang dijanjikan dan pengeluaran yang lain. Namun tidaklah #abgman syorkan korang untuk menabung di dalam broker-broker ini. Jika boleh, buatlah pengeluaran setiap hari@minggu mengikut kesesuaian korang. Buat pengeluaran yang konsisten. Andai berlaku yang tidak sepatutnya, sekurangnya korang telahpun mengeluarkan sebanyak mungkin USD ke dalam akaun bank korang. Fikir-fikirkanlah ye.. selamat beramal.
Dapat sesuatu daripada artikel ni? Andai dirasakan artikel ini bermanfaat untuk korang dan sobat2, sila KOMEN dan SHARE ye. Sharing is caring ..
No comments: